中国在东汉时期（公元25-220年）的文献里就曾提及过算盘，在宋朝（960-1279年）就已经开始使用纸币。

2013年末，许多中国人热捧一款名为“余额宝”的基金产品，这款产品由阿里巴巴旗下支付宝推出，能够获得两倍于银行存款利率的收益。仅仅18个月，余额宝吸引了1.5亿投资者，投资总金额超过980亿美元。

一系列的原因将中国推到了金融科技业的风口浪尖上：经济发展、投资者行为、移动互联网和大数据的兴起、金融改革、监管层的默许……而中国人也很乐意接受金融科技对他们生活的改变，事实上，中国的银行、货币、支付、转账、众筹、借贷、投资、保险等等金融服务已经很大程度上线上化。

中国金融科技异军突起

在2016年香港召开的亚洲基金论坛上，业内专家对中国金融科技业展开了深入讨论。

总部位于上海的Red Pulse研究公司CEO乔纳森•哈在演讲中预测了中国的金融发展。他称，“未来金融不再取决于银行，而将建立在对银行业的冲击上，而手机银行正是其中一条路径。”

阿里巴巴前副总裁、《这是阿里巴巴的世界》作者波特·埃里森曼表示， 他2000年在中国居住时，想要支付房租需要在银行等45分钟。“如此而言，如果一个公司的等候室只有20个座位，就不能为其顾客服务。”而今天，他反问道，“既然现在手机就可以转账了，为什么还要去银行呢？”

中国的金融市场羽翼未丰，并不存在遗留在许多发达市场的明显偏好。比如，在发达国家，共同基金、抵押贷款和保险计划提供的金融产品中，人们习惯使用中介并为其支付营销费用。而中国消费者很愉快地跳过了这一步骤。埃里森曼表示：“在中国，人们会想尽一切办法绕过中介。”

科技让金融更平等

传统的金融服务是面向富裕人群的。然而，科技扩大了金融服务的覆盖面，能让中国偏僻地区的市场也同等享受到金融服务。

中国金融科技集团PINTEC集团联合创始人Barry Freeman表示，手机已经成为用户获取投资策略的重要工具。PINTEC的旗下有读秒、璇玑、虹点基金和积木盒子等子公司。

传统金融公司也正在探索金融科技。Freeman承认强大有声望的金融品牌的价值，但是他表示“我们相信市场上的赢家最终是科技企业或者有着科技基因的企业。”未来市场由80后90后以及更年期的新生力量主导，从线下到线上的突破很难实现。

网络用户千差万别，他们也期望得到基于自身特征的不同的文化、品牌、营销、功能、成本，实现定制化的、可参与的服务体验。Freeman表示：“基于流量的营销难以定制化，它充满了挑战。”

除了自动化交易服务，像PINTEC这样的科技金融公司会提供更先进的投资管理服务。这种服务被称为数字化资产配置。在早期阶段，企业的目标是结合大数据和人工智能来提供更加优化的、价格不高的解决方案。

PINTEC的数字化资产配置策略经常会和客户的主观决定相结合，这尤其适应了中国投资者的心理——他们想要更低的费用，也希望能参与决策。安永咨询公司合伙人杰伦•布瓦达表示，中国的老板们对自己很有信心，并不太相信基金经理。

中国客户的另一个特征是，希望下一分钟下个小时就可以投资，而不喜欢被动等待一周和财富顾问开个会去讨论。在中国经济的发展驱动下，对中国人对金融服务的需求也日益增长。互联网公司在市场方面拥有的一个优势就是获取大量的客户数据，这是传统金融服务企业所缺乏的。以阿里巴巴为例，多年来已经约有4.2亿的客户提供了他们的行为数据。中国传统金融企业也都在内部开发互联网金融技术，期望能借此获取新的客户、改善服务并提高内部效率。

中国监管有利于金融科技发展

路透社报道，中国监管机构对此前商业银行投资科技企业的限制已经放宽。

在安永的一篇报告中，Douglas Arner 和Jànos Barberis表示：“中国通过创建一个分层的监管制度来实现银行和互联网金融公司之间的和谐关系。中国正处在金融科技业监管制度发展的前沿。这表明，在行业发展的一开始，就会有相应的监管标准出现。”

不同于发达国家市场，中国的监管机构还比较年轻，所以中国的监管机构不需要重新制定现有的规章制度。尽管监管审查越来越严格，中国官员迄今为止的措施比起其他市场更开明。

以余额宝为例，余额宝是支付宝为了解决市场需求自下而上推动的，监管问题是随后再提出的。埃里森曼表示：“我们的观点一直是这样：先去做，向政府证明这一产品会在长期有利于中国经济，随后再请求政府的谅解。”

埃里森曼也承认，监管机构对于科技金融业的监管会日趋严格，“如果发展过快，中国的银行体系的稳定性可能会遭受冲击。”

尽管严格的法规会抑制互联网金融增长，但由科技公司驱动的互联网金融体系势在必行。

埃里森曼强调了传统企业与金融科技公司合作的重要性：“这些企业不能再等了。因为很快这些企业就要在网上与那些电商硬碰硬了。”

本文原载于8月14日美国科技网站Tech crunch

原标题《China is disrupting global fintech》